【行业聚焦】天堂硅谷周旼:新能源汽车的远大目标如何照进当下...

美味可口

近日，由浙江省金融业发展促进会、天堂硅谷联合主办的“聚焦行业 洞见未来”线上直播分享课顺利举办。天堂硅谷高级合伙人周鑫，合伙人周旼、许宾、罗清分别围绕“数据时代的投资机会”、“新能源汽车的远大目标如何照进当下困局”、“健康中国，创新驱动”、“后疫情时代的消费投资”四大主题，聚焦信息技术、智能制造、医疗健康、大消费四大行业进行深度分析和讲解，在线观看人数近千人。

本篇为天堂硅谷合伙人周旼关于 “新能源汽车的远大目标如何照进当下困局”主题演讲的实录整理。

我们团队自2015年起关注新能源汽车领域。未来新能源汽车取代燃油汽车越来越成为共识，但目前新能源汽车产业面临诸多问题和挑战。 要如何跨过当前的坎坷，让新能源汽车产业的远大目标真正落地？

很多人大概不知道，在一百年前也就是1915年-1920年，新能源汽车曾与燃油车有过一场生死较量。当时，铅酸电池电动汽车是美国等城市精英的追捧之物。但随着石油资源被大量发现开采、石油价格迅速降低、加油站快速铺设以及燃油机车产业的跨越式发展，电动汽车被燃油车击败，退出了历史舞台。 一百年后的今年，它们再次站在了PK战场上。

先和大家分享几个观点。第一，新能源汽车与燃油汽车的关系，不能比照苹果智能手机对传统手机的冲击。当下 新能源汽车还未实现对燃油汽车功能上的迭代，没有出现颠覆性功能。第二， 共享经济的崛起不等于汽车需求的减弱。有人认为，共享经济的出现和发展会改变人们购买私家车的消费习惯，“汽车千人存有量”等核心量化指标将降低。我认为，汽车不仅仅具有转移人、货、物品的工具属性，它还代表着家庭的资产，代表着人性中对自由生活的向往，共享汽车不会对汽车消费需求造成大冲击。第三，新能源汽车的零部件、技术路径等与燃油汽车不在一个竞争跑道上，中国拥有媲美全球主流车企的制造能力、设计能力和零部件同步开发能力， 特斯拉上海工厂初步印证了未来中国可能成为全球新能源汽车的制造中心。

新能源汽车产业投资才刚刚启动。2022年政策补贴将结束，届时将开启轰轰烈烈的产业市场化之路。 现在是新能源产业投资的关键时期。

01：能源

一百年前燃油车打败铅酸电池电车，这 不能简单理解为一种车对另一种车的胜利，更意味着 一个体系对另一个体系的胜利。同理，在当下探讨新能源汽车，我们不能仅聚焦于车，还需要关注 能源供应网络体系。

中国石油资源不足，储量匮乏，高度依赖进口。原油年进口金额已经超过1.6万亿人民币，且易受外部风险事件的直接冲击。但中国电能充沛，拥有全球领先的电网，而且新能源产业制造能力强大。新能源汽车产业与国家能源安全息息相关。

假设将我国两亿多辆车全部变成电动汽车，如果采用集中式能源补充，远期用电量仅占社会总用电量的6.1%，不会对国家电网负荷造成压力；但如果采用居民不定时、不规律的充电模式，远期用电量将占居民用电量42.8%，这将对居民配电网造成负荷压力。

02：瓶颈

新能源汽车发展现在面临两大矛盾： 一是市场需求无法撬动新能源汽车产业供给的矛盾，二是能源供应网络落后无法承载新能源产业发展的矛盾。

从 消费端看，根据专业机构关于用户不购买新能源汽车的原因调研，我总结起来是两点：一是 消费者“用得贵”，电车和油车同等性能，但电池成本远高于油箱，使得同等性能的电车比油车贵；二是 消费者“用得烦”，新能源汽车的能源供应网络问题还未解决，用户充电不方便，有里程焦虑，而且电池使用寿命短，使得电车残值远低于油车。

从 供给端看，问题主要有三点：一是电车未实现对油车的功能迭代，没有造成降维打击。二是电车补贴政策一年一策，诱导电车性能未经过充分验证，造成安全事故频发。三是动力电池占整车成本40%，与同质油车相比价差过大。

所以我们需要通过 商业模式的创新来激活新能源汽车产业生态，疏通产业链传导机制。

03：新生态

传统的燃油车生态主要由油车和加油站组成。相应的新能源汽车生态包括电车和充换电站。

未来新能源汽车应该实行 “车电分离”模式，即车电分离、裸车销售，它将剥离占整车成本35%-50%的动力电池资产购买成本，通过引入电池管理公司配套金融工具，降低新能源电动汽车购置门槛，减少残值顾虑，迅速打开市场。第二，采用分箱换电、按需计费，建站投资强度灵活，能源服务高效，计费方式科学，动力电池全生命周期价值将充分释放，该模式下的新能源汽车TCO最低。

面对新能源汽车与移动能源转折点，天堂硅谷控股母公司硅谷天堂将通过战略投资核心企业、依托资本市场等方式构建 新能源汽车生态一体化体系。

未来新能源汽车的市场容量非常大。我们预计 到2025年新能源汽车的新车销售占比25%，新能源车辆价值、电池资产价值将超万亿，用电价值近万亿。就整体经济价值而言，以10万辆电车测算的产值五年内将达到160亿，贡献7.5亿税收。“车电分离”模式下的新能源汽车产业生态将有助于提升城市土地利用效率，提升停车场等公共资源价值，同时避免新能源汽车能源补充对城市配网产生冲击。

以上就是我今天的分享，谢谢大家！